EA-Performance tracken: 7 Kennzahlen, die wirklich zählen

Hier ist etwas, das mich immer noch erstaunt: Die meisten Trader investieren wochenlang in die Auswahl eines EAs, lassen ihn auf einem 10.000-Euro-Konto laufen und dann… schauen nie wieder hin. Vielleicht werfen sie einmal im Monat einen Blick auf den Kontostand. Vielleicht.

Das ist, als würde man ein Auto kaufen und nie den Ölstand prüfen.

Ein EA ist kein Geldautomat, den man einmal einrichtet und dann vergisst. Märkte verändern sich. Spreads weiten sich. Die Liquidität trocknet an Feiertagen aus. Die Strategie, die während der starken Gold-Rally im Q1 2025 hervorragend performt hat, kann in einer zerhackten Konsolidierung im Februar 2026 langsam Geld verbrennen. Sie werden es nicht bemerken, wenn Sie nicht die richtigen Zahlen im Blick haben — und die meisten Trader haben das nicht.

Ich sage es offen: EA-Performance richtig zu tracken ist nicht kompliziert. Aber es erfordert das Wissen, welche Kennzahlen tatsächlich zählen (Spoiler: der Gesamtgewinn gehört nicht dazu), und die Disziplin, sie regelmäßig auszuwerten.

Was bedeutet EA-Performance-Tracking?

EA-Performance-Tracking bedeutet, die Handelsergebnisse Ihres Expert Advisors systematisch anhand quantitativer Kennzahlen zu überwachen. Nicht einfach nur „Bin ich diesen Monat im Plus oder Minus?“, sondern eine strukturierte Analyse, wie Ihr EA Geld verdient (oder verliert), welches Risiko er eingeht, und ob sein Verhalten den Erwartungen aus dem Backtesting entspricht.

Stellen Sie sich den Unterschied so vor: Kontostand prüfen vs. Depotauszug lesen. Das eine zeigt Ihnen eine Zahl. Das andere erzählt Ihnen eine Geschichte.

Der Grund, warum das wichtiger ist, als die meisten Trader ahnen: EAs degradieren. Jeder einzelne. Der Vorteil, der 2024 funktioniert hat, schwächt sich ab, wenn sich die Marktmikrostruktur verschiebt, wenn mehr Trader ähnliche Muster entdecken, wenn die Zentralbankpolitik das Volatilitätsregime verändert. Der Zinspivot der Fed im September 2024 hat nicht nur die Märkte bewegt — er hat grundsätzlich verändert, wie Gold, Devisenpaare und Indizes sich auf Intraday-Zeitrahmen verhalten. Wenn Ihr EA für ein Hochzinsumfeld kalibriert war, operiert er jetzt in einem völlig anderen Terrain. Die BaFin weist in ihren Anlegerinformationen regelmäßig darauf hin, dass historische Ergebnisse keine Vorhersagekraft für die Zukunft haben — das gilt für algorithmisches Trading ganz besonders.

Performance-Tracking erkennt diese Degradation frühzeitig. Ohne es fliegen Sie blind.

Die 7 Kennzahlen, die jeder EA-Trader überwachen muss

1. Profit Factor

Bruttogewinn geteilt durch Bruttoverlust. Die klarste Einzelkennzahl, ob Ihr EA einen statistischen Vorteil hat.

Die Sache ist: Viele Trader fixieren sich auf den Gesamtgewinn, aber der Profit Factor sagt etwas Fundamentaleres aus — für jeden Euro, den Sie verlieren, wie viel bekommen Sie zurück? Ein Profit Factor von 1,8 bedeutet: Sie verdienen 1,80 EUR für jeden verlorenen 1,00 EUR. Das ist ein realer, quantifizierbarer Vorteil.

Profit Factor	Bewertung
Unter 1,0	Verluste. EA sofort stoppen.
1,0 – 1,3	Marginal. Kommissionen und Slippage können den Vorteil auffressen.
1,3 – 1,75	Solide. Im Live-Trading tragfähig bei strikter Kostenkontrolle.
1,75 – 2,5	Stark. Echter, nachhaltiger Vorteil.
Über 4,0 (unter 100 Trades)	Verdächtig. Wahrscheinlich überoptimiert oder zu wenige Trades für eine aussagekräftige Bewertung.

Tracken Sie das wöchentlich. Wenn der Profit Factor bei einer Strategie, die historisch bei 1,8+ lag, zwei Monate in Folge unter 1,3 fällt, hat sich etwas verändert. Warten Sie nicht, bis er unter 1,0 rutscht.

2. Maximaler Drawdown

Der größte Rückgang vom Höchststand Ihres Kontokapitals (Peak-to-Trough). Diese Kennzahl entscheidet, ob Sie im Spiel bleiben — oder rausfliegen.

Ich würde behaupten, dass Drawdown wichtiger ist als Gewinn. Ein 50-%-Drawdown erfordert einen 100-%-Gewinn, nur um wieder auf Break-even zu kommen. Die meisten Trader verkraften es psychologisch nicht, 5.000 EUR auf einem 10.000-EUR-Konto schmelzen zu sehen, selbst wenn die Strategie sich langfristig erholt. Sie ziehen den Stecker im schlechtesten Moment.

Die Richtlinie: Halten Sie den maximalen Drawdown bei moderaten Strategien unter 20 %, bei konservativen unter 10 %. Wenn Ihr EA im Backtest 15 % Drawdown zeigte, Sie aber im Live-Trading 25 % sehen, ist das ein Warnsignal — kein „vorübergehender Rücksetzer“.

Ein kontraintuitiver Punkt: Eine Strategie mit niedrigeren Renditen, aber kontrolliertem Drawdown wird langfristig fast immer eine High-Return-High-Drawdown-Strategie schlagen. Die Mathematik des Zinseszinseffekts bestraft tiefe Drawdowns gnadenlos.

3. Sharpe Ratio

Risikobereinigte Rendite. Sie beantwortet: „Wie viel Ertrag bekomme ich pro Risikoeinheit?“ Berechnet als (Durchschnittsrendite − risikofreier Zins) / Standardabweichung der Renditen, annualisiert.

Sharpe Ratio	Bewertung
Unter 0,5	Schlecht. Zu viel Risiko für die erzielten Renditen.
0,5 – 1,0	Akzeptabel. Vergleichbar mit Buy-and-Hold-Strategien.
1,0 – 2,0	Gut. Solide risikobereinigte Performance.
Über 2,0	Ausgezeichnet. Risikomanagement auf institutionellem Niveau.

Warum nicht einfach die Gesamtrendite betrachten? Weil eine Strategie, die 40 % jährlich abwirft bei einer Sharpe Ratio von 0,3, irrwitzige Risiken eingeht. Sie erleben nervenaufreibende Volatilität auf dem Weg. Eine Strategie mit 15 % Rendite und einer Sharpe Ratio von 1,5 lässt Sie nachts ruhig schlafen — und wird über 5 Jahre wahrscheinlich mehr Kapital akkumulieren, weil Sie während der Drawdowns nicht panisch den EA abschalten.

4. Trefferquote (mit Kontext)

Prozentsatz der Trades, die im Gewinn geschlossen werden. Einfach zu verstehen, leicht falsch zu interpretieren.

Schauen Sie, die Trefferquote allein ist nahezu bedeutungslos. Eine Martingale-Strategie kann 95 % Trefferquote vorweisen — bis sie das Konto sprengt. Was Sie brauchen, ist die Trefferquote kombiniert mit dem Chance-Risiko-Verhältnis:

Erwartungswert = (Gewinnquote × durchschn. Gewinn) − (Verlustquote × durchschn. Verlust)

Eine 40-%-Trefferquote mit 3:1 CRV = (0,40 × 300 EUR) − (0,60 × 100 EUR) = 60 EUR pro Trade. Eine 85-%-Trefferquote mit 0,3:1 CRV = (0,85 × 30 EUR) − (0,15 × 100 EUR) = 10,50 EUR pro Trade. Die „hässliche“ 40-%-Trefferquote verdient fast 6x mehr pro Trade.

Tracken Sie die Trefferquote immer zusammen mit der durchschnittlichen Gewinngröße und der durchschnittlichen Verlustgröße. Alle drei gemeinsam. Niemals isoliert betrachten.

5. Erwartungswert (Expectancy)

Durchschnittlicher Gewinn pro Trade unter Berücksichtigung von Gewinnen und Verlusten. Das ist die Zahl, die Ihnen verlässlich sagt, ob Ihr EA einen mathematischen Vorteil besitzt — und wie groß dieser ist.

Positiver Erwartungswert bedeutet: Der EA verdient langfristig Geld. Aber hier ist, was die meisten Trader übersehen: Der Erwartungswert muss groß genug sein, um die realen Kosten zu decken, die Backtests systematisch unterschätzen. Bei XAUUSD mit einem typischen ECN-Broker (und davon gibt es im DACH-Raum etliche mit BaFin- bzw. FMA-Lizenz) liegen die Roundtrip-Kosten (Spread + Kommission) bei 5–15 USD pro 0,10 Lot. Wenn der Erwartungswert Ihres EAs bei 8 USD pro Trade liegt, verschwindet die Hälfte des Vorteils in den Kosten.

Ich tracke den Erwartungswert relativ zu den Kosten: Erwartungswert / Roundtrip-Kosten. Fällt dieses Verhältnis unter 2,0, steht die Strategie auf dünnem Eis.

6. Recovery Factor

Nettogewinn geteilt durch maximalen Drawdown. Diese Kennzahl zeigt, wie effizient Ihr EA seine schlimmsten Phasen überwindet.

Angenommen, Ihr EA hat insgesamt 8.000 EUR Gewinn bei einem maximalen Drawdown von 2.000 EUR erzielt. Recovery Factor = 4,0. Das ist gesund — die Strategie verdient das Vierfache dessen, was sie in ihrem Worst Case riskiert. Unter 3,0 bedeutet: Die Erholung dauert zu lang. Unter 1,0 heißt: Die Strategie hat sich von ihrem schlimmsten Drawdown noch nicht einmal erholt — ein blinkendes Warnsignal.

Der Recovery Factor steigt mit der Zeit, wenn die Strategie tatsächlich profitabel ist (Gewinne akkumulieren sich, während der maximale Drawdown begrenzt bleibt). Sinkt er dagegen, werden neue Drawdowns tiefer im Verhältnis zu den erwirtschafteten Gewinnen. Ein schlechter Trend.

7. Handelsfrequenz

Wie oft der EA pro Tag, Woche oder Monat handelt. Das ist die Kennzahl, die alle übersehen, und sie ist aus zwei Gründen entscheidend.

Erstens: statistische Signifikanz. Ein EA, der durchschnittlich 2 Trades pro Monat macht, braucht Jahre, um genügend Daten für eine Bewertung zu generieren. Sie fliegen die ersten 12–18 Monate im Grunde blind. Ein EA mit 5–10 Trades pro Woche liefert Ihnen innerhalb von 2–3 Monaten aussagekräftige Daten.

Zweitens: Veränderungen der Frequenz signalisieren Regime-Wechsel. Wenn Ihr EA normalerweise 15 Trades pro Woche ausführt und plötzlich auf 3 abfällt, findet er entweder keine Setups mehr (Marktregime hat sich geändert) oder seine Filter lehnen alles ab (möglicherweise überoptimiert auf eine eng begrenzte Bedingung). Beide Szenarien erfordern sofortige Untersuchung.

Was ist ein guter Profit Factor für einen Trading-EA?

Das verdient einen eigenen Abschnitt, weil es die meistgesuchte Frage zur EA-Performance ist — und die meisten Antworten im Netz sind falsch.

Der „richtige“ Profit Factor hängt von der Trade-Anzahl und dem Zeitraum ab. Hier ist, was tatsächlich zählt:

• 1,5 – 2,5 über 300+ Trades in 2+ Jahren — das ist der Sweet Spot. Stark genug, um reale Kosten zu überleben, robust genug, um einen echten Vorteil anzuzeigen.
• Über 3,0 mit 500+ Trades — außergewöhnlich. Sehr wenige Strategien halten das langfristig durch. Wenn Ihre das schafft, haben Sie etwas Echtes gefunden.
• Über 4,0 mit unter 100 Trades — mit an Sicherheit grenzender Wahrscheinlichkeit überoptimiert. Der Entwickler (oder der Optimizer) hat ein schmales Fenster gefunden, in dem alles gepasst hat. Es wird sich nicht wiederholen.
• 1,0 – 1,3 im Live-Trading — Break-even-Territorium nach Kosten. Zeit, die Parameter zu überprüfen oder zu stoppen.

Ein Aspekt, der in diesen Diskussionen regelmäßig untergeht: Der Profit Factor bei Gold (XAUUSD) während eines strukturellen Aufwärtstrends ist für Kaufstrategien künstlich aufgebläht. Eine zufällige Kaufstrategie mit optimierten Ausstiegen kann auf Gold allein durch den Trend einen PF von 1,5 erreichen. Ihr EA muss diese Baseline schlagen, nicht einfach nur die 1,0.

So richten Sie Ihr EA-Performance-Dashboard ein

Sie haben die Kennzahlen. Jetzt brauchen Sie ein System, um sie konsequent zu tracken. Hier sind Ihre Möglichkeiten, von einfach bis professionell.

Option 1: MT5-Bordmittel

Öffnen Sie den „Trade“-Tab in MT5, Rechtsklick, „Report“ auswählen. Sie erhalten eine einfache HTML- oder XML-Zusammenfassung der geschlossenen Trades. Kostenlos und immer verfügbar.

Einschränkung: keine Sharpe Ratio, keine Equity-Kurve über die Zeit, keine Aufschlüsselung pro EA, wenn Sie mehrere Strategien laufen lassen. In Ordnung für einen einzelnen EA auf einem einzelnen Konto. Völlig unzureichend für alles, was darüber hinausgeht.

Option 2: Myfxbook / FX Blue

Myfxbook verbindet sich direkt mit Ihrem Brokerkonto und trackt die Kennzahlen automatisch. Es zeigt Equity-Kurven, Drawdown-Analysen und monatliche Renditen. FX Blue bietet ähnliche Funktionalität mit Fokus auf detaillierte Trade-Analytik.

Vorteile: kostenlos, verifizierte Broker-Anbindungen, öffentliches Teilen für Signal-Marketing.

Nachteile: eingeschränkte Aufschlüsselung pro EA (gruppiert alles nach Magic Number, aber die Oberfläche ist umständlich), keine Monte-Carlo-Analyse, keine Backtest-Vergleichstools, und die kostenlose Version ist voller Werbung.

Option 3: Dedizierte Trading-Analytics-Plattformen

Für Trader, die mehrere EAs über verschiedene Konten betreiben, ist ein dediziertes Analytics-Dashboard der professionelle Ansatz. Diese Plattformen bieten in der Regel eine Aufschlüsselung pro Strategie, institutionelle Kennzahlen (Sharpe, Sortino, Calmar Ratios), Heatmaps zur Performance nach Stunde und Wochentag, Monte-Carlo-Simulationen zur Risikoquantifizierung und die Möglichkeit, Backtest-Prognosen mit Live-Ergebnissen zu vergleichen.

BLODSALGO Analytics beispielsweise bietet all das plus Kalenderansichten, Trade-Daueranalysen und Telegram-Alerts für Schlüsselereignisse — speziell entwickelt für EA-Trader, die institutionelles Monitoring ohne institutionelle Preise wollen. Die Plattform parst MT5-Backtest-Excel-Reports direkt im Browser, sodass Ihre Strategiedaten Ihren Rechner nie verlassen.

Weitere Plattformen, die einen Blick wert sind: TradesViz (starke Visualisierung, kostenlose Stufe verfügbar) und TraderSync (gute Journal-Funktionen, besser für manuelle Trader geeignet).

Option 4: Eigene Tabelle

Exportieren Sie Trades aus MT5 und bauen Sie Ihr eigenes Tracking-Sheet. Volle Kontrolle, null Kosten, maximaler Aufwand. Ehrlich gesagt: Wenn Sie einen EA auf einem Konto betreiben und Spaß an Tabellenkalkulationen haben, funktioniert das. Aber sobald Sie auf 2–3 Strategien über mehrere Konten skalieren, wird die Tabelle zum Wartungsalptraum.

Backtest vs. Live-Ergebnisse: Warum Ihre Zahlen nicht übereinstimmen

Jeder EA-Trader stößt irgendwann an diese Wand. Der Backtest zeigt Profit Factor 2,1 und 12 % maximalen Drawdown. Drei Monate im Live-Trading stehen Sie bei PF 1,4 mit 22 % Drawdown. Was ist passiert? (Falls Sie nicht sicher sind, wie Sie Ihre Backtest-Ergebnisse richtig interpretieren, lesen Sie zuerst Wie man MT5-Backtest-Ergebnisse liest.)

Mehrere Dinge, und sie sind alle vorhersehbar:

Spread- und Slippage-Abweichungen. Backtests verwenden historische oder fixe Spreads. Im Live-Trading treffen Sie auf Spread-Spikes während Nachrichtenlagen (NFP, FOMC, EZB-Entscheidungen). Gold-Spreads können sich zur Londoner Eröffnung verdreifachen. Ihr Backtest hat diese Spread-Ausweitung um 14:30 Uhr MEZ nicht modelliert, als im Dezember 2025 die US-Arbeitsmarktdaten 100.000 über dem Konsens lagen.

Ausführungslatenz. Ihr Backtest geht von sofortiger Ausführung aus. Reale Ausführung dauert 50–200 ms auf einem VPS, länger über eine Heiminternetverbindung. Bei Scalping-Strategien auf M1–M5 kostet diese Verzögerung 1–3 Pips pro Trade. Über Hunderte von Trades ist das eine erhebliche Bremse für die Performance.

Regime-Wechsel. Der Backtest umfasst möglicherweise Daten von 2020–2024. Aber wenn 80 % des Gewinns aus der Gold-Rally 2024 stammen (XAUUSD stieg von 2.050 auf 2.790 USD), nutzt Ihre Strategie vielleicht einen spezifischen Trend, der bereits ausgelaufen ist. Der konsolidierende Markt Anfang 2026 ist ein völlig anderes Tier.

Überoptimierung (Overfitting). Die unbequeme Wahrheit. Wenn Ihr EA auf denselben Daten optimiert wurde, auf denen er auch getestet wurde (was bei den meisten EAs im MQL5 Market der Fall ist), misst der Backtest, wie gut der Optimizer Muster in historischen Daten gefunden hat — nicht, wie gut die Strategie zukünftige Kursbewegungen vorhersagt. Walk-Forward-Analyse und Out-of-Sample-Tests existieren genau aus diesem Grund.

Faustregel: Rechnen Sie damit, dass der Live-Profit-Factor 20–40 % unter dem Backtest-Profit-Factor liegt. Wenn ein Backtest PF 2,0 zeigt, planen Sie mit PF 1,2–1,6 im Live-Trading. Wenn das nicht akzeptabel ist, braucht die Strategie mehr Edge — nicht mehr Optimierung.

Wie oft sollten Sie die EA-Performance überprüfen?

Zu häufig prüfen führt zu Überreaktionen auf normale Varianz. Zu selten prüfen bedeutet, dass Sie Probleme erst bemerken, wenn sie bereits ernsthaft Geld gekostet haben. Hier ist der Rhythmus, den ich verwende und empfehle:

Wöchentlich (5 Minuten): Netto-P&L prüfen, aktuellen Drawdown, Trade-Anzahl. Handelt der EA? Liegt der Drawdown innerhalb der erwarteten Grenzen? Gibt es fehlgeschlagene Trades oder Verbindungsprobleme? Das ist ein Pulscheck, keine Analyse.

Monatlich (30 Minuten): Rollierenden Profit Factor und Sharpe Ratio berechnen und mit historischen Durchschnittswerten vergleichen. Die Form der Equity-Kurve prüfen. Kontrollieren, ob sich die Handelsfrequenz signifikant geändert hat. Live-Kennzahlen mit Backtest-Erwartungen abgleichen. Hier erkennen Sie Degradation im Frühstadium.

Quartalsweise (1–2 Stunden): Vollständiges Strategie-Audit. Monte-Carlo-Simulation auf den letzten 6 Monaten durchführen. Heatmaps analysieren, ob sich profitable Stunden/Tage verschoben haben. Aufschlüsselung pro Instrument prüfen, falls der EA mehrere Paare handelt. Entscheiden, ob fortfahren, Parameter anpassen oder die Strategie in Rente schicken.

Die meiste Degradation verläuft schleichend. Eine Strategie explodiert in der Regel nicht über Nacht (es sei denn, es handelt sich um ein Grid- oder Martingale-System, in diesem Fall… tut sie genau das). Sie verliert langsam über 3–6 Monate an Edge. Monatliche Reviews sind Ihr Frühwarnsystem.

Wann Sie einen EA stoppen sollten: Warnsignale in Ihrer Analytik

Zu wissen, wann eine Strategie zu stoppen ist, ist genauso wichtig wie zu wissen, welche Kennzahlen zu tracken sind. Hier sind die konkreten Signale, die bedeuten, dass es Zeit ist, den Stecker zu ziehen — oder zumindest die Positionsgrößen zu reduzieren.

1. Profit Factor fällt 2+ Monate in Folge unter 1,0. Die Strategie hat ihren Vorteil verloren. Sie verliert jetzt systematisch Geld, nicht nur ein normaler Drawdown. Weitermachen ist Hoffen, nicht Traden.

2. Live-Drawdown übersteigt den Backtest-Maximal-Drawdown um 50 % oder mehr. Wenn der Backtest 15 % maximalen Drawdown zeigte und Sie bei 23 % stehen, verhält sich die Strategie außerhalb ihrer historischen Grenzen. Das Modell, auf dem sie aufgebaut ist, gilt möglicherweise nicht mehr.

3. Handelsfrequenz sinkt um mehr als 60 %. Wenn der EA von 20 Trades pro Woche auf 8 gesunken ist, ohne dass Parameter geändert wurden, sind die Marktbedingungen, für die er konzipiert war, verschwunden. Er sitzt an der Seitenlinie — was Sie vielleicht vor Verlusten schützt, aber auch bedeutet, dass der Vorteil verflogen ist.

4. Sharpe Ratio ist 3+ Monate negativ. Negative Sharpe Ratio bedeutet: Die Strategie generiert negative Renditen bei hoher Volatilität. Die schlechteste Kombination. Sie bezahlen dafür, maximale Unsicherheit zu erleben.

5. Trefferquote und durchschnittliche Tradegröße divergieren gleichzeitig. Wenn die Trefferquote von 55 % auf 40 % sinkt, während die durchschnittliche Verlustgröße von 80 EUR auf 140 EUR steigt, verliert die Strategie ihren Vorteil auf beiden Dimensionen. Das ist keine Varianz — das ist strukturelle Verschlechterung.

Einen EA in Rente zu schicken ist kein Scheitern. Märkte entwickeln sich weiter. Die durchschnittliche Lebensdauer einer Retail-Handelsstrategie beträgt 6–18 Monate, bevor sie eine Rekalibrierung oder einen Ersatz benötigt. Ein System aufzubauen, das dies frühzeitig erkennt, trennt Profis von Glücksspielern.

Alles zusammenfügen

Performance-Tracking ist nicht sexy. Niemand postet „Ich habe am Wochenende meine Sharpe Ratio ausgewertet“ in Trading-Foren. Aber es ist der Unterschied zwischen Tradern, die über Jahre Kapital aufbauen, und denen, die alle 6 Monate ihr Konto sprengen und sich fragen, was schiefgelaufen ist.

Starten Sie mit den 7 Kennzahlen. Etablieren Sie eine wöchentliche Routine. Nutzen Sie ein vernünftiges Dashboard (ob Myfxbook, eine dedizierte Analytics-Plattform oder auch eine Tabelle). Und seien Sie ehrlich zu sich selbst, wenn die Zahlen sagen, dass es Zeit ist aufzuhören.

Der beste EA der Welt ist nur so gut wie der Trader, der ihn überwacht.