Comment suivre la performance d'un EA : 7 indicateurs qui comptent vraiment

Voici un constat qui me surprend encore : la plupart des traders passent des semaines à choisir un EA, le déploient sur un compte de 10 000 €, et ensuite… ne le vérifient plus jamais. Peut-être qu'ils jettent un coup d'œil au solde une fois par mois. Peut-être.

C'est comme acheter une voiture et ne jamais vérifier le niveau d'huile.

Un EA n'est pas une machine à imprimer des billets qu'on pose et qu'on oublie. Les marchés changent. Les spreads s'élargissent. La liquidité se tarie pendant les jours fériés. La stratégie qui a tout écrasé pendant la remontée de l'or au T1 2025 pourrait saigner lentement dans une consolidation agitée en février 2026. Vous ne le saurez pas si vous ne suivez pas les bons chiffres — et la majorité des traders ne les suivent pas.

Soyons francs : suivre correctement la performance d'un EA n'a rien de compliqué. Mais cela exige de savoir quels indicateurs comptent réellement (spoiler : le profit total n'en fait pas partie) et de prendre l'habitude de les analyser régulièrement.

Qu'est-ce que le suivi de performance d'un EA ?

Le suivi de performance d'un EA consiste à surveiller systématiquement les résultats de trading de votre Expert Advisor au fil du temps à l'aide d'indicateurs quantitatifs. Pas simplement « suis-je en gain ou en perte ce mois-ci ? » mais une analyse structurée de comment votre EA gagne (ou perd) de l'argent, de combien de risque il prend, et si son comportement correspond à ce que le backtest laissait prévoir.

Pensez-y comme la différence entre consulter votre solde bancaire et lire votre relevé financier détaillé. L'un vous donne un chiffre. L'autre vous raconte une histoire.

Pourquoi c'est plus important que la plupart des traders ne le pensent : les EAs se dégradent. Tous, sans exception. L'edge qui fonctionnait en 2024 s'affaiblit à mesure que la microstructure du marché évolue, que d'autres traders découvrent des patterns similaires, que les politiques des banques centrales modifient le régime de volatilité. Le pivot de la Fed en septembre 2024 n'a pas simplement fait bouger les marchés — il a fondamentalement altéré le comportement de l'or, des paires forex et des indices sur les timeframes intraday. Si votre EA était calibré pour un environnement de taux élevés, il opère désormais en territoire inconnu.

Le suivi de performance détecte cette dégradation à temps. Sans lui, vous volez à l'aveugle.

Les 7 indicateurs que tout trader d'EA doit surveiller

1. Profit Factor

Le profit brut divisé par la perte brute. La mesure la plus claire de l'existence ou non d'un edge pour votre EA.

Beaucoup de traders se focalisent sur le profit total, mais le Profit Factor révèle quelque chose de plus fondamental — pour chaque euro perdu, combien en récupérez-vous ? Un Profit Factor de 1,8 signifie que vous gagnez 1,80 € pour chaque 1,00 € perdu. C'est un edge réel et quantifiable.

Profit Factor	Évaluation
Inférieur à 1,0	Perd de l'argent. Arrêtez l'EA.
1,0 – 1,3	Marginal. Les commissions et le slippage risquent d'effacer l'edge.
1,3 – 1,75	Correct. Viable en trading réel avec un contrôle strict des coûts.
1,75 – 2,5	Solide. Un edge réel et durable.
Supérieur à 4,0 (moins de 100 trades)	Suspect. Probablement surajusté ou trop peu de trades pour être significatif.

Suivez cet indicateur chaque semaine. Si le Profit Factor passe sous 1,3 pendant deux mois consécutifs pour une stratégie qui tourne habituellement à 1,8+, quelque chose a changé. N'attendez pas qu'il descende en dessous de 1,0.

2. Drawdown maximum

La plus grande baisse entre un sommet et un creux de l'équité de votre compte. C'est l'indicateur qui vous maintient dans la partie — ou qui vous en fait sortir.

Je soutiendrais que le drawdown compte plus que le profit. Un drawdown de 50 % nécessite un gain de 100 % rien que pour revenir au point de départ. La plupart des traders sont psychologiquement incapables de regarder 5 000 € s'évaporer d'un compte de 10 000 €, même si la stratégie finit par récupérer. Ils coupent tout au pire moment.

Le repère : maintenez le drawdown maximum sous 20 % pour les stratégies modérées, sous 10 % pour les conservatrices. Si votre EA affichait 15 % de drawdown en backtest mais que vous constatez 25 % en trading réel, c'est un signal d'alarme — pas un « creux temporaire ».

Un point contre-intuitif : une stratégie avec des rendements plus faibles mais des drawdowns contrôlés surpassera presque toujours une stratégie à haut rendement et haut drawdown sur le long terme. Les mathématiques de la capitalisation punissent sévèrement les drawdowns profonds.

3. Ratio de Sharpe

Le rendement ajusté au risque. Il répond à la question : « Quel rendement est-ce que j'obtiens par unité de risque ? » Calculé comme (rendement moyen − taux sans risque) / écart-type des rendements, annualisé.

Ratio de Sharpe	Évaluation
Inférieur à 0,5	Médiocre. Trop de risque pour le rendement généré.
0,5 – 1,0	Acceptable. Compétitif avec les stratégies buy-and-hold.
1,0 – 2,0	Bon. Performance solide ajustée au risque.
Supérieur à 2,0	Excellent. Gestion du risque de qualité institutionnelle.

Pourquoi ne pas simplement regarder le rendement total ? Parce qu'une stratégie rapportant 40 % par an avec un Sharpe de 0,3 prend un risque démesuré pour générer ces rendements. Vous vivrez une volatilité à vous retourner l'estomac. Une stratégie rapportant 15 % avec un Sharpe de 1,5 vous laissera dormir tranquille — et probablement capitaliser davantage sur 5 ans parce que vous ne clôturerez pas en panique pendant les drawdowns.

4. Taux de réussite (avec contexte)

Le pourcentage de trades qui clôturent en profit. Simple à comprendre, facile à mal interpréter.

Le taux de réussite seul est quasi dépourvu de sens. Une stratégie martingale peut afficher 95 % de taux de réussite juste avant de faire sauter le compte. Ce dont vous avez besoin, c'est du taux de réussite combiné avec le ratio risque/rendement :

Espérance = (% Gains × Gain moyen) − (% Pertes × Perte moyenne)

Un taux de réussite de 40 % avec un ratio rendement/risque de 3:1 = (0,40 × 300 €) − (0,60 × 100 €) = 60 € par trade. Un taux de réussite de 85 % avec un ratio de 0,3:1 = (0,85 × 30 €) − (0,15 × 100 €) = 10,50 € par trade. Le taux de réussite « médiocre » de 40 % rapporte près de 6 fois plus par trade.

Suivez le taux de réussite en parallèle avec la taille moyenne des gains et la taille moyenne des pertes. Les trois ensemble. Jamais isolément.

5. Espérance

Le profit moyen par trade, en tenant compte des gains et des pertes. C'est le chiffre qui vous dit si votre EA possède un edge mathématique — et quelle en est la force.

Une espérance positive signifie que l'EA gagne de l'argent dans le temps. Mais voici ce que la plupart des traders ratent : l'espérance doit être suffisamment élevée pour couvrir les coûts réels que les backtests sous-estiment. Sur le XAUUSD avec un courtier ECN classique, les coûts aller-retour (spread + commission) tournent autour de 5 à 15 $ par 0,10 lot. Si l'espérance de votre EA est de 8 $ par trade, la moitié de cet edge disparaît dans les coûts.

Je suis l'espérance par rapport au coût : Espérance / Coût aller-retour. Si ce ratio passe sous 2,0, la stratégie est sur la corde raide.

6. Facteur de récupération

Le profit net divisé par le drawdown maximum. Il indique l'efficacité avec laquelle votre EA récupère de ses pires périodes.

Disons que votre EA a généré 8 000 € de profit total avec un drawdown maximum de 2 000 €. Facteur de récupération = 4,0. C'est sain — la stratégie gagne 4 fois ce qu'elle risque dans son pire scénario. En dessous de 3,0, la récupération est laborieuse. En dessous de 1,0, la stratégie n'a même pas récupéré de son pire drawdown — c'est un signal d'alarme clignotant.

Le Facteur de récupération augmente au fil du temps si la stratégie est véritablement rentable (les profits s'accumulent tandis que le drawdown maximum reste contenu). S'il diminue, cela signifie que les nouveaux drawdowns deviennent plus profonds par rapport aux profits générés. Mauvaise tendance.

7. Fréquence de trading

La fréquence à laquelle l'EA trade par jour, par semaine ou par mois. C'est l'indicateur que tout le monde néglige, et il est crucial pour deux raisons.

Premièrement, la signification statistique. Un EA qui prend en moyenne 2 trades par mois a besoin d'années pour générer suffisamment de données à évaluer. Vous volez essentiellement à l'aveugle pendant les 12 à 18 premiers mois. Un EA qui prend 5 à 10 trades par semaine vous fournit des données exploitables en 2 à 3 mois.

Deuxièmement, les changements de fréquence signalent des changements de régime. Si votre EA prend normalement 15 trades par semaine et chute soudainement à 3, soit il ne trouve plus de setups (le régime de marché a changé), soit ses filtres rejettent tout (possiblement surajusté à une condition étroite). Les deux scénarios méritent une investigation.

Quel est un bon Profit Factor pour un EA de trading ?

Ce sujet mérite sa propre section parce que c'est la question la plus recherchée sur la performance des EA — et la plupart des réponses en ligne sont fausses.

Le « bon » Profit Factor dépend du nombre de trades et de la période analysée. Voici ce qui compte réellement :

• 1,5 – 2,5 sur plus de 300 trades sur 2 ans ou plus — c'est le point idéal. Suffisamment solide pour survivre aux coûts réels, suffisamment robuste pour indiquer un edge authentique.
• Supérieur à 3,0 avec plus de 500 trades — exceptionnel. Très peu de stratégies maintiennent ce niveau sur le long terme. Si la vôtre le fait, vous avez trouvé quelque chose de vrai.
• Supérieur à 4,0 avec moins de 100 trades — presque certainement surajusté. Le développeur (ou l'optimiseur) a trouvé une fenêtre étroite où tout s'alignait. Ça ne se reproduira pas.
• 1,0 – 1,3 en trading réel — zone de break-even après coûts. Il est temps de réévaluer les paramètres ou d'arrêter.

Un point souvent oublié dans ces discussions : le Profit Factor sur l'or (XAUUSD) pendant une tendance structurelle haussière est gonflé pour les stratégies acheteuses. Une stratégie d'achat aléatoire avec des sorties optimisées peut atteindre un PF de 1,5 sur l'or simplement grâce à la tendance. Votre EA doit battre cette référence, pas seulement dépasser 1,0.

Comment configurer votre tableau de bord de performance EA

Vous avez les indicateurs. Il vous faut maintenant un système pour les suivre de manière cohérente. Voici vos options, du plus simple au plus professionnel.

Option 1 : Rapports intégrés de MT5

Ouvrez l'onglet « Trading » dans MT5, faites un clic droit, sélectionnez « Rapport ». Vous obtenez un résumé basique en HTML ou XML des trades clôturés. C'est gratuit et toujours disponible.

Limite : pas de ratio de Sharpe, pas de courbe d'équité dans le temps, pas de ventilation par EA si vous exécutez plusieurs stratégies. Suffisant pour un seul EA sur un seul compte. Totalement inadéquat pour quoi que ce soit de plus complexe.

Option 2 : Myfxbook / FX Blue

Myfxbook se connecte directement à votre compte courtier et suit les indicateurs automatiquement. Il affiche les courbes d'équité, l'analyse du drawdown et les rendements mensuels. FX Blue offre des fonctionnalités similaires avec un accent sur l'analyse détaillée des trades.

Avantages : gratuit, connexions vérifiées au courtier, partage public pour le marketing de signaux.

Inconvénients : ventilation par EA limitée (tout est regroupé par magic number, mais l'interface est peu ergonomique), pas d'analyse Monte Carlo, pas d'outils de comparaison avec le backtest, et le plan gratuit affiche de la publicité partout.

Option 3 : Plateformes d'analyse dédiées

Pour les traders qui exécutent plusieurs EAs sur différents comptes, un tableau de bord analytique dédié est l'approche professionnelle. Ces plateformes offrent généralement une ventilation par stratégie, des indicateurs institutionnels (ratios de Sharpe, Sortino, Calmar), des heatmaps montrant la performance par heure et par jour, des simulations Monte Carlo pour la quantification du risque, et la possibilité de comparer les projections du backtest aux résultats en réel.

BLODSALGO Analytics, par exemple, fournit tout ce qui précède plus des vues calendrier, une analyse de la durée des trades, et des alertes Telegram pour les événements clés — conçu spécifiquement pour les traders d'EA qui veulent un suivi de qualité institutionnelle sans en payer le prix. La plateforme analyse même les rapports Excel de backtest MT5 côté client, de sorte que vos données de stratégie ne quittent jamais votre navigateur.

D'autres plateformes méritent un coup d'œil, comme TradesViz (visualisation solide, plan gratuit disponible) et TraderSync (bonnes fonctionnalités de journal, plus adapté au trading discrétionnaire).

Option 4 : Tableur personnalisé

Exportez les trades depuis MT5 et construisez votre propre feuille de suivi. Contrôle total, coût zéro, effort maximum. Honnêtement, si vous faites tourner un seul EA sur un seul compte et que les tableurs vous plaisent, ça fonctionne. Mais dès que vous passez à 2-3 stratégies sur plusieurs comptes, un tableur devient un cauchemar de maintenance.

Backtest vs. résultats en réel : pourquoi vos chiffres ne correspondent pas

Tous les traders d'EA finissent par se heurter à ce mur. Le backtest affiche un Profit Factor de 2,1 et un drawdown maximum de 12 %. Trois mois après le lancement en réel, vous êtes à un PF de 1,4 avec 22 % de drawdown. Que s'est-il passé ? (Si vous ne savez pas comment interpréter vos résultats de backtest, lisez d'abord Comment Lire les Résultats de Backtest MT5.)

Plusieurs choses, et elles sont toutes prévisibles :

Divergence de spread et de slippage. Les backtests utilisent des spreads historiques ou fixes. Le trading réel subit des pics de spread pendant les annonces économiques (NFP, FOMC, décisions de la BCE). Les spreads sur l'or peuvent tripler à l'ouverture de Londres. Votre backtest n'a pas modélisé cet élargissement de 50 points à 14h30 heure de Paris quand le rapport sur l'emploi américain de décembre 2025 est sorti 100K au-dessus du consensus.

Latence d'exécution. Votre backtest suppose des exécutions instantanées. L'exécution réelle prend 50 à 200 ms sur un VPS, davantage sur une connexion domestique. Pour les stratégies de scalping en M1-M5, ce délai coûte 1 à 3 pips par trade. Sur des centaines de trades, cela représente un frein significatif sur la performance.

Changements de régime. Le backtest couvre peut-être les données de 2020 à 2024. Mais si 80 % du profit provient du rallye de l'or en 2024 (le XAUUSD est passé de 2 050 $ à 2 790 $), votre stratégie exploite peut-être une tendance spécifique qui s'est déjà jouée. Le marché en consolidation de début 2026 est une tout autre bête.

Surapprentissage (overfitting). La vérité qui dérange. Si votre EA a été optimisé sur les mêmes données que celles de son backtest (ce qui est le cas de la plupart des EAs du MQL5 Market), le backtest mesure la capacité de l'optimiseur à trouver des patterns dans les données historiques — pas la capacité de la stratégie à prédire les mouvements futurs. L'analyse walk-forward et les tests out-of-sample existent précisément pour contrer ce problème. L'AMF (Autorité des marchés financiers) rappelle d'ailleurs régulièrement que les performances passées ne préjugent pas des performances futures — c'est d'autant plus vrai quand les performances passées sont le résultat d'un surapprentissage.

Règle empirique : attendez-vous à ce que le Profit Factor en réel soit 20 à 40 % inférieur à celui du backtest. Si un backtest affiche un PF de 2,0, prévoyez 1,2 à 1,6 en trading réel. Si cela ne vous convient pas, la stratégie a besoin de plus d'edge — pas de plus d'optimisation.

À quelle fréquence analyser la performance de votre EA ?

Analyser trop souvent mène à surréagir à la variance normale. Analyser trop rarement signifie découvrir les problèmes une fois qu'ils vous ont coûté cher. Voici la cadence que j'utilise et que je recommande :

Hebdomadaire (5 minutes) : vérifiez le P&L net, le drawdown en cours, le nombre de trades. L'EA trade-t-il ? Le drawdown est-il dans les limites attendues ? Des trades échoués ou des problèmes de connexion ? C'est une prise de pouls, pas une analyse.

Mensuel (30 minutes) : calculez le Profit Factor glissant, le ratio de Sharpe, et comparez-les aux moyennes historiques. Examinez la forme de la courbe d'équité. Vérifiez si la fréquence de trading a significativement changé. Comparez les indicateurs en réel aux projections du backtest. C'est là que vous détectez la dégradation à un stade précoce.

Trimestriel (1 à 2 heures) : audit complet de la stratégie. Exécutez une simulation Monte Carlo sur les 6 derniers mois de trades. Analysez les heatmaps pour voir si les heures/jours rentables ont glissé. Comparez la ventilation par instrument si l'EA trade plusieurs paires. Décidez s'il faut continuer, ajuster les paramètres ou retirer la stratégie.

La dégradation est généralement progressive. Une stratégie n'explose pas du jour au lendemain (sauf s'il s'agit d'une grille ou d'une martingale, auquel cas… c'est exactement ce qui se passe). Elle perd lentement son edge sur 3 à 6 mois. Les analyses mensuelles sont votre système d'alerte précoce.

Quand arrêter un EA : les signaux d'alarme dans vos analyses

Savoir quand arrêter une stratégie est aussi important que de savoir quels indicateurs suivre. Voici les signaux concrets qui indiquent qu'il est temps de couper — ou au minimum de réduire la taille des positions.

1. Le Profit Factor passe sous 1,0 pendant 2 mois consécutifs ou plus. La stratégie a perdu son edge. Elle perd désormais de l'argent de manière systématique, ce n'est pas un drawdown normal. Continuer relève de l'espérance, pas du trading.

2. Le drawdown en réel dépasse le drawdown maximum du backtest de 50 % ou plus. Si le backtest montrait 15 % de drawdown maximum et que vous êtes à 23 %, la stratégie se comporte en dehors de ses limites historiques. Le modèle sur lequel elle a été construite n'est peut-être plus valide.

3. La fréquence de trading chute de plus de 60 %. Si l'EA est passé de 20 trades/semaine à 8 sans changement de paramètres, les conditions de marché pour lesquelles il a été conçu ont disparu. Il reste sur la touche — ce qui peut vous protéger des pertes, mais signifie aussi que l'edge s'est évaporé.

4. Le ratio de Sharpe devient négatif pendant 3 mois ou plus. Un Sharpe négatif signifie que la stratégie génère des rendements négatifs avec une forte volatilité. La pire combinaison. Vous payez pour avoir le privilège de subir une incertitude maximale.

5. Le taux de réussite et la taille moyenne des trades divergent simultanément. Si le taux de réussite passe de 55 % à 40 % tandis que la perte moyenne augmente de 80 € à 140 €, la stratégie perd son edge sur les deux dimensions. Ce n'est pas de la variance — c'est une détérioration structurelle.

Retirer un EA n'est pas un échec. Les marchés évoluent. La durée de vie moyenne d'une stratégie de trading retail est de 6 à 18 mois avant qu'elle nécessite un recalibrage ou un remplacement. Construire un système pour détecter cela rapidement est ce qui sépare les professionnels des joueurs.

Mettre le tout en perspective

Le suivi de performance n'a rien de glamour. Personne ne poste « j'ai analysé mon ratio de Sharpe ce week-end » sur les forums de trading. Mais c'est la différence entre les traders qui capitalisent sur des années et ceux qui font sauter leur compte tous les 6 mois en se demandant ce qui a mal tourné.

Commencez par les 7 indicateurs. Prenez l'habitude d'une vérification hebdomadaire. Utilisez un tableau de bord adapté (que ce soit Myfxbook, une plateforme d'analyse dédiée ou même un tableur). Et soyez honnête avec vous-même quand les chiffres disent qu'il est temps d'arrêter.

Le meilleur EA du monde n'a de valeur que si le trader qui le surveille est à la hauteur.