Comment lire les résultats de backtest MT5 comme un pro : Profit Factor, Drawdown & plus

Vous téléchargez un EA depuis le MQL5 Market. Le vendeur affiche un backtest avec $50 000 de profit sur un compte de $1 000. Incroyable, non ?

Pas si vite. Cette capture d’écran pourrait ne rien valoir.

Le Strategy Tester de MT5 vous donne des dizaines de métriques, et la plupart des traders ne savent pas les lire. Pire encore, beaucoup de vendeurs d’EA exploitent cette ignorance — en ne montrant que les chiffres qui mettent leur produit en valeur tout en cachant ceux qui comptent vraiment.

Ce guide vous apprend à lire chaque métrique importante, à comprendre ce qu’elle signifie réellement et à repérer les astuces que les vendeurs utilisent pour faire passer de mauvaises stratégies pour des merveilles.

Configurer un backtest correct

Avant de lire le moindre chiffre, assurez-vous que le test lui-même est valide. Un résultat parfait sur une configuration défaillante ne vaut rien.

Modèle de ticks : Utilisez « Every tick based on real ticks » — c’est la plus haute qualité de modélisation offerte par MT5. « Every tick » est acceptable si les données de ticks réels ne sont pas disponibles. « Open prices only » est inutilisable pour la plupart des stratégies. Il ignore toute l’action des prix à l’intérieur de la bougie, ce qui signifie que vos stop losses et take profits se déclenchent à des points irréalistes.

Période de test : Minimum 2 ans. Idéalement 5 ou plus. Une stratégie testée sur 6 mois de marché en tendance ne prouve rien sur sa capacité à gérer les phases de range, de forte volatilité ou de krach. Vous devez voir votre stratégie survivre au COVID 2020, aux hausses de taux 2022 et à tout ce qu’il y a entre les deux.

Spread : Utilisez « Current » ou définissez un spread fixe réaliste pour l’instrument. Certains vendeurs testent avec un spread de 0 — leurs résultats sont de la pure fiction. Sur XAUUSD, la différence entre un spread de 0 et un spread réaliste de 20 points peut transformer une stratégie rentable en stratégie perdante.

Dépôt initial : Utilisez votre capital réel de trading. Une stratégie qui fonctionne avec $10 000 et 0,10 lot pourrait ne pas fonctionner avec $500 parce que la taille de lot minimum (0,01) crée un profil de risque complètement différent.

Les métriques qui comptent vraiment

Profit Factor

La métrique la plus simple à comprendre : le bénéfice brut divisé par la perte brute. Si la stratégie a gagné $10 000 et perdu $5 000, le Profit Factor est de 2,0.

Profit Factor	Évaluation	Signification
1,0 – 1,3	Marginal	À peine rentable. Le slippage et les commissions peuvent absorber l’avantage.
1,3 – 1,5	Correct	Utilisable en réel si les autres métriques sont solides.
1,5 – 2,0	Bon	Stratégie solide avec un vrai avantage.
2,0 – 3,0	Très bon	Performance forte. Cela vaut la peine d’approfondir.
3,0+	Excellent	Très bien si validé. Vérifiez qu’il n’est pas surajusté.
5,0+ (moins de 200 trades)	Suspect	Presque certainement surajusté. La stratégie a été calibrée pour correspondre parfaitement aux données historiques.

Un Profit Factor de 1,8 sur 500 trades en 5 ans est bien plus fiable qu’un Profit Factor de 4,0 sur 30 trades en 3 mois.

Maximum Drawdown (absolu et relatif)

La plus grande baisse du pic au creux de votre compte. C’est sans doute le chiffre le plus important car il vous indique la souffrance que vous endurerez avant que la stratégie ne se rétablisse.

Max Drawdown	Niveau de risque	Réalité
Moins de 10 %	Conservateur	Adapté à la plupart des traders.
10 % – 20 %	Modéré	Réservé aux traders expérimentés.
20 % – 30 %	Agressif	Pas pour les âmes sensibles. Pouvez-vous regarder $3 000 disparaître d’un compte de $10 000 ?
50 %+	Extrême	Il faut un gain de 100 % juste pour revenir à l’équilibre. À éviter sauf si vous comprenez parfaitement le risque.

Concentrez-vous toujours sur le drawdown relatif (pourcentage) plutôt que sur le montant absolu en dollars. Un drawdown de $500 paraît faible, mais sur un compte de $1 000 c’est 50 % — dévastateur.

Rappelez-vous : le drawdown du backtest est le minimum que vous subirez. Les drawdowns en réel sont presque toujours pires en raison du slippage, des spreads élargis pendant les annonces économiques et des délais d’exécution.

Bénéfice net total

Combien la stratégie a-t-elle rapporté ? Simple, mais le contexte est déterminant.

$5 000 de profit sur un compte de $10 000 (50 % de rendement) en 5 ans, c’est environ 8,4 % par an — un fonds indiciel ferait mieux. $5 000 sur un compte de $1 000 (500 % de rendement) semble incroyable, mais vérifiez d’abord le drawdown. Y a-t-il eu un moment où le compte était à -80 % ? Si oui, la plupart des traders auraient tout coupé bien avant la reprise.

Évaluez toujours le profit par rapport au dépôt initial et au drawdown maximum enduré pour l’atteindre.

Nombre de trades

C’est votre vérification de significativité statistique. Aucune métrique sophistiquée ne vaut quoi que ce soit si l’échantillon est trop petit.

Nombre de trades	Valeur statistique
Moins de 50	Sans signification. Ce pourrait être de la pure chance.
50 – 100	Limite. Pas assez pour tirer des conclusions.
100 – 200	Acceptable. Un schéma commence à apparaître.
200 – 500	Bon. Échantillon fiable.
500+	Fort. Haute confiance statistique.

Beaucoup de stratégies surajustées ont très peu de trades. Le développeur a ajouté filtre après filtre jusqu’à ce qu’il ne reste que des configurations « parfaites » — des configurations qui ne se reproduiront jamais de la même façon sur les marchés réels.

Win Rate vs. ratio risque-récompense

Le win rate seul est l’une des métriques les plus trompeuses du trading. Un taux de réussite de 90 % ne signifie rien si les 10 % de perdants sont 20 fois plus gros que le gain moyen. Certaines stratégies gagnent souvent et peu, mais les rares pertes sont énormes.

Ce qui compte réellement, c’est la combinaison :

Win Rate x Gain moyen vs. Loss Rate x Perte moyenne

Exemple : une stratégie avec 40 % de win rate et un ratio 3:1 gagne en moyenne : (0,40 x $300) - (0,60 x $100) = $120 - $60 = $60 par trade. Comparez avec un win rate de 80 % et un ratio 0,3:1 : (0,80 x $30) - (0,20 x $100) = $24 - $20 = $4 par trade. La stratégie « moche » à 40 % gagne 15 fois plus par trade.

Expected Payoff

L’Expected Payoff (gain espéré par trade) est le profit moyen par transaction, calculé sur l’ensemble des trades. Ce chiffre doit être positif et — point crucial — suffisamment élevé pour couvrir vos coûts réels de trading.

Si l’Expected Payoff est de $2,50 par trade mais que votre courtier facture $7 aller-retour en spread plus commission, la stratégie perd en réalité $4,50 par trade en conditions réelles. Un backtest ne montre pas cela si le spread a été configuré de manière irréaliste.

Pour le XAUUSD chez un courtier ECN typique, comptez $5 à $15 de coûts aller-retour par 0,10 lot. Votre Expected Payoff doit dépasser confortablement ce montant.

Sharpe Ratio & Recovery Factor

Le Sharpe Ratio mesure le rendement ajusté au risque. Il répond à la question : « Quel rendement est-ce que j’obtiens par unité de risque ? » Un Sharpe Ratio au-dessus de 1,0 est acceptable. Au-dessus de 2,0, c’est très bon. En dessous de 0,5, la stratégie prend trop de volatilité pour le rendement qu’elle délivre.

Le Recovery Factor est le bénéfice net divisé par le Maximum Drawdown. Il indique l’efficacité avec laquelle la stratégie se remet de ses pertes. Si une stratégie a gagné $10 000 avec un drawdown maximum de $2 000, le Recovery Factor est de 5,0 — sain. En dessous de 3,0, la reprise est lente. En dessous de 1,0, la stratégie ne s’est même pas remise de son pire drawdown — un signal d’alarme majeur.

Lire la courbe d’equity

Les chiffres mentent. Le graphique non — du moins, pas aussi facilement.

Une bonne courbe d’equity montre une pente ascendante régulière avec des drawdowns petits et brefs, et une croissance constante sur différentes périodes. Vous devriez voir la stratégie gagner de l’argent régulièrement en 2020, 2021, 2022, 2023 — pas une seule année exceptionnelle qui porte tout le résultat.

Une mauvaise courbe d’equity raconte des histoires spécifiques :

• Motif en escalier — de longues périodes plates avec des sauts soudains. La stratégie ne fonctionne que dans des conditions de marché spécifiques et reste inactive (ou saigne lentement) le reste du temps.
• Crosse de hockey — plate la majeure partie du temps, puis un pic soudain à la fin. Signe classique de curve-fitting : le développeur a optimisé pour exploiter un mouvement récent spécifique.
• Formes en V profondes — des drawdowns massifs suivis de reprises fortes. Vérifiez que la stratégie dispose d’une gestion de risque adéquate. Des drawdowns massifs suivis de reprises fortes indiquent un risque caché.
• Lignes de balance et d’equity divergentes — si la ligne de balance (trades clôturés) est belle mais que la ligne d’equity (positions ouvertes incluses) montre des creux profonds, la stratégie maintient de grosses pertes latentes. Elle cache le risque réel.

Les ruses habituelles des vendeurs

Connaître ces ruses vous économisera de l’argent. Chacune d’entre elles est utilisée régulièrement sur le MQL5 Market et autres marketplaces d’EA.

1. Périodes de test triées sur le volet. Le vendeur exécute des backtests sur des dizaines de plages de dates et ne publie que celle où la stratégie a le mieux performé. Une stratégie qui a gagné 200 % de janvier à juin 2024 a peut-être perdu 80 % de juillet à décembre 2024. Vous ne le sauriez jamais.

2. Spreads irréalistes. Tests avec un spread de 0 ou des spreads fixes au meilleur scénario. L’or à spread 0 n’existe pas en trading réel. Cela seul peut transformer une stratégie perdante en « gagnante » sur le papier.

3. Modélisation de basse qualité. « Open prices only » s’exécute vite et peut paraître tout aussi bien en capture d’écran. Mais il ignore complètement l’action des prix à l’intérieur de la bougie. Les stop losses, take profits et trailing stops se déclenchent à des prix erronés.

4. Seulement la ligne de balance. Le vendeur vous montre la courbe de balance (trades clôturés uniquement) au lieu de la courbe d’equity. Cela masque les drawdowns latents des positions ouvertes. Toute stratégie maintenant plusieurs positions simultanément peut afficher une ligne de balance lisse tout en maintenant -40 % de pertes non réalisées.

5. Surajustement par optimisation. Le développeur lance l’optimiseur MT5 avec des centaines de combinaisons de paramètres, choisit la meilleure et la présente comme le résultat « réel ». Cette stratégie a fonctionné parfaitement dans le passé mais n’a aucun pouvoir prédictif pour l’avenir.

6. Nombre de trades manquant. Une capture montrant des profits énormes mais avec le nombre de trades coupé. 20 trades sur 5 ans n’ont aucune valeur statistique. C’est du bruit, pas un avantage.

À quoi ressemble un rapport de backtest légitime

Un développeur sérieux ne vous donne pas une capture d’écran. Il publie le rapport de backtest complet — chaque trade, chaque métrique, sur des années de données. L’historique complet des transactions doit être disponible pour inspection, pas seulement un résumé.

Voyez un exemple de rapport de backtest transparent — historique complet des trades, courbe d’equity et toutes les métriques exposées pour examen.

Au-delà des résultats bruts, les développeurs légitimes expliquent comment ils valident leur stratégie. Utilisent-ils le walk-forward analysis ? Des tests out-of-sample ? La cross-validation ? Si un vendeur n’a jamais entendu ces termes, son « backtest rentable » est presque certainement le produit du surajustement.

Découvrez la validation walk-forward en pratique — la méthodologie derrière la construction de stratégies qui survivent aux marchés réels.

Au-delà du backtesting — Quoi d’autre vérifier

Un excellent backtest est un point de départ, pas une ligne d’arrivée. Voici ce qui sépare les vraies stratégies des fantasmes de papier :

• Forward testing sur comptes démo. Au moins 3 mois de résultats en démo live. Cela élimine le biais d’anticipation et confirme que la stratégie fonctionne en temps réel, pas seulement rétrospectivement.
• Signaux live vérifiés. MQL5 Signals ou MyFXBook avec des connexions courtier vérifiées. Si un vendeur refuse de publier des résultats live vérifiés, demandez-vous pourquoi.
• Tests multi-instruments. La stratégie ne fonctionne que sur XAUUSD H1 ? Une stratégie robuste montre que sa logique fonctionne sur des instruments ou des timeframes apparentés, même si elle est optimisée pour un seul.
• Analyse de sensibilité. Changez les paramètres clés de 10 à 20 %. La stratégie fonctionne-t-elle encore ? Si un petit changement de paramètres détruit la rentabilité, la stratégie est surajustée à un schéma historique spécifique qui ne se reproduira pas.

Les meilleurs traders traitent les backtests comme des preuves à scruter, pas comme des résultats à célébrer. Maintenant, vous avez les outils pour faire exactement cela.