Как построить диверсифицированный портфель советников на MT5

Почему одного советника никогда не достаточно

У каждого Expert Advisor есть слабость. Стратегия пробоя процветает на волатильных трендовых рынках и теряет деньги во время консолидации с низкой волатильностью. Советник на возврате к среднему печатает деньги в боковых рынках и уничтожается, когда начинается сильный тренд. Система на основе ML может адаптироваться лучше обеих, но у неё всё ещё есть слепые зоны в режимах за пределами обучающих данных.

Если вы используете одного советника, весь ваш счёт привязан к способности этой единственной стратегии справиться с тем, что рынок преподнесёт в следующем месяце. А рынки цикличны -- они чередуют трендовые, боковые, волатильные и спокойные фазы. Ни один подход не справляется хорошо со всеми четырьмя.

Это не уникально для алгоритмической торговли. Каждый институциональный управляющий портфелем диверсифицирует. Хедж-фонды одновременно запускают десятки некоррелированных стратегий. Логика одинакова, управляете ли вы миллиардами или счётом MT5 на $10 000: когда одна стратегия в просадке, другая должна зарабатывать.

Практический вопрос -- как? Запуск пяти случайных советников с MQL5 Market -- это не диверсификация; возможно, это пять разных реализаций одной и той же идеи. Настоящая диверсификация требует понимания того, что заставляет стратегии вести себя по-разному.

3 оси диверсификации советников

Думайте о диверсификации по трём независимым измерениям. Портфель, покрывающий все три, намного надёжнее того, который покрывает только одно.

Ось 1: Стратегическая диверсификация

Это самая важная ось. Разные типы стратегий реагируют на разные рыночные условия:

• Стратегии пробоя зарабатывают, когда цена выходит из определённого диапазона -- пивот-уровни, уровни поддержки/сопротивления, паттерны консолидации. Им нужно расширение волатильности. На спокойных рынках они генерируют ложные пробои и небольшие убытки.
• Стратегии возврата к среднему зарабатывают, когда цена чрезмерно отклоняется и возвращается к среднему значению. Они процветают на боковых рынках и уничтожаются сильными трендами, которые не разворачиваются.
• Трендовые стратегии следуют за устойчивыми движениями. Они захватывают большие колебания, но страдают от смерти тысячью порезов в хаотичных условиях.
• Стратегии машинного обучения могут адаптироваться к разным режимам, обучаясь, когда быть агрессивными, а когда воздерживаться. Их слабость -- деградация модели со временем и чувствительность к рыночным условиям, отсутствующим в обучающих данных.

Комбинирование советника на пробоях с советником на возврате к среднему даёт покрытие двух противоположных рыночных условий. Добавление советника на ML обеспечивает третью перспективу, которая может уловить возможности, пропущенные другими двумя.

Ось 2: Инструментная диверсификация

Два советника, торгующих XAUUSD с разными стратегиями, лучше одного -- но они всё ещё коррелированы через базовый инструмент. Когда золото делает гэп на 300 пипсов из-за неожиданного решения ФРС, оба советника получают удар.

Добавление инструментов, которые ведут себя иначе, чем золото, снижает этот риск:

• AUDCAD имеет очень низкую корреляцию с золотом. Он движется под влиянием австралийского сырьевого экспорта и канадских цен на нефть -- совершенно другие драйверы.
• Мультисимвольные советники, торгующие мажоры, миноры и кроссы форекс, распределяют риск между несколькими экономиками и циклами центральных банков.
• Кросс-активные пары, привязанные к разным макротемам (процентные дифференциалы, потоки risk-on/risk-off), ведут себя независимо при большинстве рыночных событий.

Корреляция между XAUUSD и AUDCAD за последние 5 лет в среднем ниже 0,15. Это значит, что когда золото в просадке, результаты по AUDCAD по сути независимы -- именно это и должна давать диверсификация.

Ось 3: Таймфреймовая диверсификация

Советник, торгующий на H1 с максимальным удержанием позиции 32 бара, ведёт себя совершенно иначе, чем тот, который держит позиции днями или неделями. Внутридневные системы генерируют больше сделок, меньшие прибыли и убытки, и быстрее восстанавливаются после просадок. Свинговые системы захватывают более крупные движения, но имеют больший риск по отдельным позициям и более длительные просадки.

Запуск советников на разных таймфреймах означает, что внутридневная система может генерировать стабильный доход, пока свинговая система ждёт своего следующего крупного сигнала. Они сглаживают друг друга.

Как оценить корреляцию советников

Диверсификация работает только в том случае, если ваши советники действительно некоррелированы. Два советника на пробоях на одном инструменте -- это не диверсификация, а концентрация с лишними шагами.

Вот как проверить, действительно ли ваши советники диверсифицируют друг друга:

• Анализ пересечения просадок -- запустите оба советника на одном и том же историческом периоде и проверьте, происходят ли их просадки одновременно. Если EA-A имеет просадку -5% в марте, а EA-B находится в нуле или в прибыли в марте, они вас диверсифицируют. Если оба просаживаются одновременно -- нет.
• Корреляция месячной доходности -- экспортируйте месячную доходность каждого советника и рассчитайте коэффициент корреляции. Ниже 0,3 -- хорошо. Ниже 0,1 -- отлично. Отрицательная корреляция идеальна, но редка.
• Распределение прибыли во времени -- проверьте, зарабатывают ли советники в разные недели и месяцы. Если EA-A имеет лучшие месяцы в Q1 и Q3, а EA-B -- пиковые результаты в Q2 и Q4, портфель имеет более стабильную доходность в течение года.
• Результаты по режимам -- протестируйте каждого советника в известных рыночных режимах (трендовое золото в 2024, хаотичный форекс в середине 2023, всплески волатильности вокруг FOMC). Дополняют ли они друг друга?

Вы можете провести этот анализ в Strategy Tester MT5, экспортировав историю сделок каждого советника и сравнив в таблице. Для более строгого подхода статистические инструменты в Python или R позволяют вычислить скользящие корреляции и условное пересечение просадок. BLODSALGO публикует отчёты о корреляции для своих продуктов, чтобы облегчить эту оценку.

Определение размера позиций при нескольких советниках

Одновременная работа нескольких советников требует иного подхода к определению размера позиций, чем работа с одним. Ключевой принцип: общий риск вашего портфеля должен оставаться в пределах вашей толерантности, а не риск каждого отдельного советника.

Распределение капитала

Начните с решения, сколько капитала получает каждый советник. Простой подход -- равное распределение: если у вас $20 000 и четыре советника, каждый получает $5 000. Более продвинутый подход взвешивает распределение по исторической доходности с поправкой на риск (коэффициент Шарпа) или максимальной просадке каждого советника.

Например, консервативный советник с максимальной просадкой 5% может получить 35% капитала, а агрессивный советник с максимальной просадкой 20% -- 15%. Консервативный советник может обработать больше капитала, потому что его наихудший сценарий меньше.

Бюджетирование рисков

Определите максимально допустимую просадку для всего портфеля -- скажем, 15%. Затем распределите аллокацию каждого советника так, чтобы даже при одновременном достижении всеми советниками их максимальных исторических просадок портфель оставался в пределах 15%. Это консервативно, потому что одновременные максимальные просадки по некоррелированным стратегиям маловероятны -- но это предотвращает катастрофические сценарии.

Практическая формула: если EA-A имеет максимальную просадку 10%, а EA-B -- 8%, распределение 50/50 означает просадку портфеля в наихудшем случае (0,5 x 10%) + (0,5 x 8%) = 9%. Значительно в пределах бюджета 15%.

Общие лимиты портфеля

Установите жёсткие правила для портфеля в целом:

• Максимальное общее количество открытых позиций по всем советникам (например, не более 6 открытых позиций одновременно)
• Максимальная общая экспозиция на любой отдельный инструмент (если два советника торгуют золотом, ограничьте их совокупную экспозицию на золото)
• Портфельный стоп: если общая просадка достигнет вашего лимита, уменьшите все лоты советников на 50% до восстановления эквити

Пример реального портфеля

Теория полезна, но давайте соберём реальный портфель. Вот как четыре советника с разными характеристиками сочетаются по всем трём осям диверсификации.

Pivot Killer -- Специалист по пробоям

Pivot Killer ($499) торгует пробои XAUUSD на уровнях пивот-точек с фиксированным стоп-лоссом и тейк-профитом. Это чистая стратегия пробоя по ценовому действию -- без индикаторов, без машинного обучения, только чистые уровни и дисциплинированное исполнение. С рейтингом 4,79/5 это проверенный исполнитель в волатильных условиях золота.

Роль в портфеле: захватывает расширения волатильности по золоту. Зарабатывает, когда золото выходит из дневных диапазонов. Испытывает трудности при тесной, хаотичной консолидации.

Growth Killer -- Мультисимвольный двигатель

Growth Killer ($999) -- это мультисимвольный движок диверсификации, сочетающий управление позициями с логикой пробоев по нескольким валютным парам. С идеальным рейтингом 5,0/5 и продемонстрированным ростом более +5 000%, он работает одновременно на нескольких инструментах.

Роль в портфеле: обеспечивает инструментную диверсификацию сам по себе. Пока Pivot Killer фокусируется на золоте, Growth Killer распределяет риск по нескольким форекс-парам. Их просадки редко совпадают, потому что они торгуют разными инструментами, движимыми разными макрофакторами.

Stability Killer AI -- Якорь возврата к среднему

Stability Killer AI ($399) использует логику возврата к среднему, усиленную машинным обучением, на AUDCAD -- паре с очень низкой корреляцией с золотом. Его рейтинг 5,0/5 отражает консервативный, стабильный подход: меньшие прибыли, более низкие просадки, постоянный рост эквити.

Роль в портфеле: это якорь стабильности. Пока советники по золоту катаются на волатильных пробоях, Stability Killer AI генерирует доход от спокойных, боковых движений AUDCAD. Он покрывает как стратегическую ось (возврат к среднему vs. пробой), так и инструментную ось (AUDCAD vs. XAUUSD). Когда золото хаотично и советники на пробоях стоят на месте, возврат к среднему на AUDCAD обычно продвигает портфель вперёд.

Karat Killer -- Адаптивный слой на ML

Karat Killer ($249) использует ансамбль из 4 ML-моделей (XGBoost, LightGBM, Random Forest, CatBoost) с мета-обучателем на логистической регрессии, все работающие как ONNX-модели внутри MT5. Он торгует XAUUSD, но с совершенно иной логикой входа, чем Pivot Killer -- использует 25 рыночных признаков, размер позиции на основе уверенности и адаптивное управление рисками на основе ATR. Подтверждён walk-forward тестированием и опубликованными результатами бэктеста.

Роль в портфеле: адаптивный интеллект по золоту. Пока Pivot Killer реагирует на ценовые уровни, Karat Killer оценивает рыночный режим, состояние волатильности, моментум и макроконтекст перед входом. Они торгуют одним инструментом, но с настолько различной логикой входа, что их корреляция сделок низкая. Karat Killer может пропускать сделки, которые берёт Pivot Killer (и наоборот), потому что ML-модель видит условия, которые стратегия на пивот-уровнях не может оценить.

Как они сочетаются

Советник	Стратегия	Инструмент	Профиль риска	Рекомендуемая аллокация
Pivot Killer	Пробой	XAUUSD	Умеренно-агрессивный	25%
Growth Killer	Мульти-стратегия	Мульти-символ	Агрессивный рост	20%
Stability Killer AI	Возврат к среднему + ML	AUDCAD	Консервативный	30%
Karat Killer	ML-ансамбль	XAUUSD	Умеренный	25%

Эта аллокация отдаёт 30% самому консервативному советнику (Stability Killer AI), по 25% каждой из двух стратегий по золоту (которые используют разную логику) и 20% двигателю роста. Общая экспозиция на золото составляет 50%, компенсированная 30% на некоррелированном AUDCAD и 20% на мультисимвольном форексе. Три разных типа стратегий. Две категории инструментов. Несколько временных горизонтов.

Посмотрите все продукты и их живые сигналы на странице продуктов BLODSALGO и панели живых сигналов.

Типичные ошибки портфеля

Даже опытные трейдеры допускают эти ошибки при построении портфелей:

Ошибка 1: Избыточная аллокация на один тип стратегии

Запуск трёх советников на пробоях на трёх разных парах кажется диверсификацией, потому что инструменты разные. Но если все три стратегии зависят от одного и того же рыночного поведения (расширение волатильности), период глобальной низкой волатильности ударит по всем трём одновременно. Диверсифицируйте логику стратегии, а не только символ.

Ошибка 2: Игнорирование корреляции

Многие трейдеры добавляют советников в портфель на основе индивидуальных результатов, не проверяя, как они работают вместе. Советник с profit factor 2,0 бесполезен для диверсификации, если его просадки идеально совпадают с просадками вашего существующего советника. Всегда проводите анализ пересечения просадок перед добавлением нового советника.

Ошибка 3: Слишком много советников с похожей логикой

Если вы купите пять советников по золоту у пяти разных разработчиков, велика вероятность, что три из них используют какую-то вариацию пересечения скользящих средних или входов на основе RSI. Под капотом это одна и та же стратегия с разными значениями параметров. Проверяйте описание логики входа разработчика. Если два советника входят в сделки по одним и тем же причинам, один из них избыточен.

Ошибка 4: Отсутствие управления рисками на уровне портфеля

Каждый советник может иметь разумные настройки риска по отдельности (2% риска на сделку). Но если четыре советника откроют по позиции в один день, ваш общий риск составит 8%. Установите лимиты на уровне портфеля: максимальный общий открытый риск, максимальное количество позиций на инструмент и уровень просадки для экстренной остановки.

Ошибка 5: Никогда не ребалансировать

Рыночные условия меняются. Советник, приносивший 40% доходности портфеля в прошлом году, может приносить 10% в этом. Пересматривайте аллокацию портфеля ежеквартально. Сокращайте долю советников в затяжных просадках и увеличивайте для тех, кто работает в текущем режиме -- но делайте это постепенно, а не реактивно.

С чего начать: практическая дорожная карта

Построение портфеля -- это не проект на одну ночь. Вот пошаговый подход:

1. Начните с двух советников на разных инструментах. Один советник по золоту и один по форексу. Это даёт немедленную инструментную диверсификацию. Запустите их на демо минимум 4-8 недель, чтобы понять, как они взаимодействуют.
2. Отслеживайте совокупную кривую эквити. Не смотрите на каждого советника по отдельности -- сложите их дневные P&L и постройте совокупный результат. Кривая эквити портфеля должна быть более плавной, чем у каждого отдельного советника.
3. Затем добавьте стратегическую диверсификацию. Если ваши первые два советника -- стратегии пробоя, добавьте систему возврата к среднему или на ML в качестве третьей. Теперь у вас диверсификация по двум осям.
4. Установите правила на уровне портфеля перед выходом на реальный счёт. Максимальная общая просадка, максимальное количество позиций, аллокация капитала на советника. Запишите это и следуйте механически. Эмоции -- враг управления портфелем.
5. Выходите на реальный счёт с уменьшенным объёмом. Начните с 50% от запланированных лотов. Через 2-3 месяца живых данных сравните реальные результаты с демо. Если они совпадают, масштабируйтесь до полного размера.
6. Пересматривайте ежеквартально. Проверяйте корреляции, ребалансируйте аллокации и оценивайте, вносит ли ещё каждый советник вклад в портфель. Удаляйте советников, ставших избыточными или находящихся в структурном упадке.

Присоединяйтесь к сообществу BLODSALGO в Telegram, чтобы обсудить построение портфеля с другими трейдерами, использующими мульти-советниковые конфигурации.